南方财经全媒体记者翁榕涛实习生曾日丽广州报道
五一节后首周（5月4日-5月5日），美联储宣布加息25个基点，将联邦基金利率目标区间上调至5%～5.25%，这是自去年3月以来美联储连续第10次加息。本轮加息速度为上世纪80年代以来最快，已累计加息500个基点。
国内商品市场贵金属强势上涨超3%，能源化工板块遭遇重挫，黑色板块连续5周下跌。
就国内期货市场具体来看，能源化工板块，原油周下跌8.44%、燃油下跌7.80%；黑色系板块，铁矿石周下跌0.77%，焦煤下跌5.16%；有色金属板块，沪镍周上涨3.21%、沪锌上涨1.08%；贵金属板块，黄金上涨3.12%，白银上涨4.64%；农产品板块，棉花周上涨3.82%，棕榈油上涨2.13%、鸡蛋下跌1.47%、生猪下跌1.10%。
交易行情热点
热点一：美联储连续十次加息，原油市场价格走势小幅下滑
假期原油市场价格走低，5日收盘价格上涨，截止5日美国WTI原油期货主力合约结算价报71.34美元/桶，布伦特原油期货主力合约结算价报75.30美元/桶。前期受经济衰退担忧，投资者为本周进一步加息做准备。同时，美国财政部发布警告称，美国政府债务上限触手可及，拜登政府和国会正在讨论如何避免债务违约。美联储处于既要加息抗击通胀，又要避免债务违约的两难境地，市场避险情绪升级，股市和油市均遭遇重创。5日受美国非农就业数据强劲影响，原油价格强势上涨，综合来看原油市场价格走势小幅下滑。
美国劳工部周五公布的数据显示，美国4月份非农超预期增长，同时失业率竟不升反降。具体来看，美国4月季调后非农就业人口增加25.3万人，显著强于市场预期的18万人，表明在美联储试图放缓经济增长之际，劳动力市场依然强劲。这缓和了投资者对于经济衰退的担忧，同时对美国银行业危机担忧情绪也有所缓和，全球金融市场风险偏好迅速回暖，国际原油周五收盘价格大幅上涨。
交易平台eToro美国投资分析师CallieCox表示：“就目前而言，这份报告是美联储尚未破坏经济的又一个迹象。空头最有力的论据是，经济衰退即将来临，但根据最新的非农数据，可能很难得出这样的论据，美国经济状况显然好于先前预期。”好于预期的就业报告有利于缓解市场对于经济即将陷入衰退的担忧，这些担忧部分来源于重新出现的银行业忧虑。
此外，国内“五一”假期出行消费数据显示经济活力正在进一步恢复，高频数据显示中国原油加工量维持高位，国内成品油裂解差也维持高位，诸多迹象均证实了中国市场需求的持续恢复。国际能源署认为2023年中国市场需求增量约占全球增量的一半，目前来看中国经济恢复还是给市场带来了一定的信心。
热点二：马来西亚国内消费量增加，棕榈油库存降至11个月来最低水平
据报道，马来西亚棕榈油期货周五小幅上涨，连续三个交易日上涨，受4月库存下降和一些竞争对手植物油上涨的预期支撑。马来西亚交易所7月份交割的基准棕榈油合约上涨至3597林吉特（合811.05美元），涨幅5.02%。该合约本周上涨7.76%。
路透社的一项调查显示，马来西亚4月底的棕榈油库存预计将降至11个月来的最低水平，原因是国内消费量增加，产量持平。
惠誉解决方案（FitchSolutions）旗下BMI在周五发布的一份报告中预测，2024年棕榈油平均价格将达到每吨3400美元。由于全球植物油市场竞争，棕榈油受到相关油类价格变动的影响。据了解，印度4月份的棕榈油进口较上月下降30%，达到14个月来的最低水平，因为其相对于竞争对手软油的溢价促使对价格敏感的买家转向葵花籽油和豆油。大连交投最活跃的豆油合约上涨1.31%，棕榈油合约上涨3.39%。芝加哥期货交易所的豆油价格上涨了1.54%。
行业政策要闻
要闻一：国家发改委研究启动年内第二批冻猪肉收储
近期生猪价格低位运行，据国家发展改革委监测，4月24日～4月28日当周，全国平均猪粮比价为5.21：1，处于过度下跌二级预警区间。
根据《完善政府猪肉储备调节机制做好猪肉市场保供稳价工作预案》规定，国家发展改革委会同有关部门研究适时启动年内第二批中央冻猪肉储备收储工作，推动生猪价格尽快回归合理区间。
据西部证券日前发布的研报，从2022年12月开始，生猪养殖行业进入亏损区间，目前已持续亏损4个月以上，部分养殖户将受制于现金流压力，加速母猪产能的淘汰。
国家统计局发布的最新数据显示，2023年4月中旬，生猪（外三元）价格为14.1元/千克，比上期下降2.8%。
由于前期产能持续回升，供应过剩压力难以有效缓解，今年以来猪价已经连续低迷超过4个月。五一假日也没能对猪肉消费带来较大提振，节后猪价继续小幅下跌。
农业农村部总农艺师、发展规划司司长曾衍德4月20日在国新办新闻发布会上表示，当前正值猪肉消费淡季，由于前期一些养殖场户压栏惜售，猪肉产量还在增加，生猪价格持续低位运行，一些养殖场户出现阶段性亏损。
曾衍德还表示，下一步，农业农村部将落实中央部署，采取有力措施，促进生猪生产稳定发展，保障市场稳定供应。重点是抓好“两稳一降”。
第一个“稳”，就是稳预期，及时发布预警信息，引导养殖场户合理安排生产节奏，避免在价格低位时盲目压栏和二次育肥，阻碍猪价回升、拉长亏损时长。
第二个“稳”，就是稳产能，督促指导各地按照生猪产能调控实施方案要求，稳定用地、环保、金融等长效性支持政策，适时发放临时性救助补贴，帮助养殖场户渡过难关。
“降”就是降风险，继续抓好非洲猪瘟等常态化防控，落实监测排查、清洗消毒等关键防控措施，早发现、快处置，及时化解疫情风险。
要闻二：国务院部署加快建设充电基础设施，更好支持新能源汽车下乡
5月5日，国务院常务会议审议通过关于加快发展先进制造业集群的意见，部署加快建设充电基础设施，更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴。
近年来，我国新能源汽车产业蓬勃发展。根据中国汽车工业协会统计，2022年新能源汽车产销分别完成705.8万辆和688.7万辆，同比分别增长96.9%和93.4%。
工业和信息化部运行监测协调局局长陶青日前也在国新办发布会上表示，2023年以来，我国汽车整体市场目前虽然较为低迷，但新能源汽车依然保持较快增长。1～3月份，新能源汽车产销分别完成165万辆和158.6万辆，同比分别增长27.7%和26.2%。
与此同时，近几年来，相关部门持续推动新能源汽车下乡。从2020年7月以来，工信部等三部门联合开展了新能源汽车下乡活动。
国务院常务会议指出，农村新能源汽车市场空间广阔，加快推进充电基础设施建设，不仅有利于促进新能源汽车购买使用、释放农村消费潜力，而且有利于发展乡村旅游等新业态，为乡村振兴增添新动力。
中汽协副总工程师许海东表示，3年来奔赴10省（市）开展18站启动活动，发布6批累计近200款下乡车型，带动新能源下乡车型累计销售410多万辆。
本次国务院常务会议还强调，要聚焦制约新能源汽车下乡的突出瓶颈，适度超前建设充电基础设施，创新充电基础设施建设、运营、维护模式，确保“有人建、有人管、能持续”。要进一步优化支持新能源汽车购买使用的政策，鼓励企业丰富新能源汽车供应，同时加强安全监管，促进农村新能源汽车市场健康发展。
展望后市表现
能源化工板块
原油：本周前期，美联储宣布再次加息令市场对需求前景担忧，不过随着美国非农就业数据表现强劲及失业率下降的提振，市场悲观情绪得到缓解。美联储宣布继续温和加息25个基点。跟上次会议相比，周三公布的声明语气更加有所保留，类似于2006年停止加息时使用的措辞。投资者还普遍预计美联储将在6月政策会议上暂停加息。美联储表示，“在确定以何种程度进一步收紧政策可能是合适的方面”，决策者将研究经济、通胀和金融市场在未来几周和几个月的表现。同时美国原油库存及美国石油钻井数均呈现下降走势，表明美国原油产量增速放缓。预计短期内国际原油价格将区间内震荡。（百川盈孚期货）
黑色系板块
铁矿石：本周铁矿震荡下行，下行趋势已现，预计仍有不小空间，铁水数据和港库出现拐头，西澳飓风事件已扭转风向远离黑德兰港，本轮发运回升至正常值，巴西发运中规中矩。此前有关部门就铁矿问题开会，市场负面情绪蔓延，盘面震荡下行。在之前已经连续偏强运行了4个多月后，市场充分交易了地产政策，复产预期等等，如今市场消息多空交织。从基本面上来分析，钢厂减产兑现，铁水仍有下行空间。供应上，各大矿山的生产季报基本保持原定目标进行，飓风事件仅影响当期数据，巴西发运回升。库存上，港口持续由去库转为累库，厂内库存仍处低位。不管是从基本面还是情绪面上来看，铁矿的下跌趋势仍有很长的路要走。（华联期货）
有色金属板块
沪镍：5月4日，沪镍主力合约高位震荡。现货成交较弱，基差升水缩小。供给端，菲律宾天气好转，镍矿价格止跌，上周镍矿到港量增加，港口去库；预计5月国内铁厂产量持稳，镍铁厂亏损缩窄，镍铁库存压力减小；预计5月国内电解镍产量仍然较高，俄镍较硫酸镍溢价走阔或推动国内电积镍投产落地，俄镍到货。需求端，新能源汽车销量环比下滑，电池厂商订单仍未好转；不锈钢厂产量难有提升；合金企业需求稳定。库存来看，上期所下降，LME下隆至40000吨以下，社会库存小幅减少，保税区库存持平。综上，俄镍到货，货源紧张得到缓解，需求不强对价格难以形成支撑，预计短期震荡偏弱运行；中长期随着投产落地，或使价格重心下移。（宏源期货）
农产品板块
生猪：现货方面，从供应来看，5月份供应量或继续小幅增加，但体重风险逐渐降低，或对价格底部有较强支撑，而需求端处于逐渐恢复状态但环比增幅有限，同时政策收储的加持使得下方空间有限，预计5月份猪价走势或震荡走高，但空间或有限，同时需要持续关注二次育肥的节奏以及冻品入库带动的情绪支撑力度。期货方面，2307合约目前小幅升水现货，但依然或面临消费淡季以及出栏增加的局面，或跟随现货震荡反弹为主。（建信期货）
